ЗЕЛЁНАЯ ЭНЕРГИЯ. ЭНЕРГИЯ ВИЭ.

Зеленая энергетика: что нужно знать инвестору Что такое зеленая энергетика Почему популярность энергии из возобновляемых источников растет Доля возобновляемой энергии в странах и регионах Европейский союз Китай Россия США Так ли хороша зеленая энергетика? Зеленая энергетика для инвестора - выгодно ли вкладывать? Вопрос получения энергии - один из наиболее актуальных для современной цивилизации. Зеленая энергетика стала настоящим трендом в последние 5–7 лет. Она призвана спасти многие страны от углеводородной зависимости. Инвесторам будет полезно узнать, что это такое и как заработать на вложениях в этот развивающийся сектор экономики. Что такое зеленая энергетика Под зеленой энергетикой (ЗЭ) подразумевается получение энергии без загрязнения окружающей среды. В некоторых случаях понятие несколько сужают, называя зеленой энергетикой генерацию электроэнергии с использованием возобновляемых источников (эта часть ЗЭ также получила название регенеративной, возобновляемой). К возобновляемым источникам энергии (ВИЭ) относятся: водные потоки; солнечный свет; ветер; тепло земли. На заметку! Ядерная и термоядерная энергетика также может считаться зеленой. Вторая не производит опасных для окружающей среды и здоровья человека веществ. А первая при использовании последних научных и технологических достижений специалистов "Росатома" (так называемых реакторов замкнутого ядерного топливного цикла) также может получить подобные возможности. Однако в мире эти направления пока всерьез не рассматривают, предпочитая в качестве новой энергетической базы ВИЭ. Почему популярность энергии из возобновляемых источников растет Зеленая энергетика начиная с 2000 года росла в среднем на 3,2% в год, в то время как рост обычной энергетики составлял примерно 1,4% в год. Отдельные отрасли генерации энергии из возобновляемых источников показывали сильную динамику. Речь идет об использовании солнечной (в среднем 37% в год) и ветровой (в среднем 23,4% в год) энергии. В 2019 году доля возобновляемой энергии в мировом энергобалансе составила 26,8%. У такой тенденции имеется ряд причин: Экологичность. Зеленая энергетика обычно положительно воспринимается обществом, так как она экологична и, в отличие от ТЭС и автомобилей, работающих на бензине, практически не загрязняет окружающую среду. Энергобезопасность. Использование солнечных панелей, ветрогенераторов и других приспособлений для получения энергии из возобновляемых источников позволяет существенно снизить зависимость от импорта углеводородов. Особенно это актуально для стран Западной и Центральной Европы, которые практически не имеют собственной добычи нефти, газа и угля. Для многих стран ЕС скорейший переход на зеленую энергетику сегодня - важная часть государственной политики. Рост эффективности. Зеленая энергетика становится все эффективнее с каждым годом благодаря существенным государственным и частным инвестициям в эту сферу. Новые рабочие места. Как и любая другая растущая сфера экономики, зеленая энергетика создает новые рабочие места. На текущий момент в этом направлении во всем мире занято порядка 11 млн людей. Сейчас так называемая green energy стала настоящим трендом во многих странах, правительства которых всячески способствуют развитию данного сектора, принимая соответствующие законы. Доля возобновляемой энергии в странах и регионах В 2020 году количество вырабатываемой энергии из возобновляемых источников увеличилось на 6%. Доля зеленой энергии в странах: Страна/регион Доля в энергобалансе, % Европейский союз 39 Китай 28 США 21 Индия 20 Япония 20 Россия. 20 Рассмотрим, как обстоят дела с зеленой энергетикой в основных государствах и регионах. Европейский союз В странах Европейского союза основным альтернативным источником является ветер. Ветряная генерация принесла ЕС примерно 30% от всей вырабатываемой зеленой энергии, она составляет порядка 11,6% всего энергобаланса. Европейский союз поставил цель добиться того, чтобы 26–35% всей вырабатываемой энергии производились путем ветряной генерации к 2030 году. Китай Еще 10 лет назад Китай отставал от других стран в освоении альтернативных источников энергии, но сейчас благодаря направленной государственной политике является одним из лидеров. В 2021 году КНР выработала за счет ВИЭ 2,49 ТВтч электроэнергии (примерно 30% от общего энергобаланса). Из исследования, проведенного China Energy Media Group, стало известно, что в 2021 году 76% введенных в стране энергетических мощностей приходится на сектор зеленой энергетики. Россия В России примерно 98% всей возобновляемой энергии приходятся на гидроэлектростанции, большинство из которых работает еще со времен СССР. Остальные направления зеленой энергетики страна практически не развивает. Одной из основных причин этого является государственная политика, направленная на то, чтобы сохранять лидирующие позиции в числе мировых поставщиков углеводородов. Кроме того, российские специалисты вполне реально оценивают возможности green energy и работают в других более перспективных направлениях. США В 2020 году впервые в истории альтернативные источники энергии в США опередили по количеству получаемой энергии угольные и атомные станции. Сейчас зеленая энергетика составляет 21% от общего энергобаланса США, тогда как на долю АЭС приходится 20%, а угольных ТЭС - 19%. Интересно знать! Многие эксперты считают, что солнечная генерация в ближайшие 5–10 лет будет расти в США на 20% в год, что открывает неплохие перспективы для инвестиций в этот сектор. Так ли хороша зеленая энергетика? Однако далеко не все преимущества ВИЭ настолько бесспорны, как это преподносится. Например: Производство одного ветрогенератора приводит к выбросам в атмосферу вредных веществ и углекислого газа в таком же количестве, как при работе газовой электростанции аналогичной мощности в течение 7 лет. Миф об энергобезопасности развеяла осень 2021 года, когда отсутствие ветра и облачная погода в Европе сорвали зеленую генерацию, в результате чего стоимость газа на спотовом европейском рынке установила исторический рекорд. Зависимость от поставщиков углеводородов сменяется зависимостью от погодных и климатических условий. Но если с первыми можно договориться, то влиять на вторые возможности нет. Для производства генераторов и накопителей требуется сырье (например, медь и литий), которым многие страны, объявившие "зеленый переход", практически не располагают. А потому речь идет о смене зависимости от поставщиков углеводородов на зависимость от поставщиков сырья. В создании высокоэффективных солнечных панелей (речь не о традиционных батареях из кристаллического, поликристаллического и аморфного кремния, которые уже подошли к границам эффективности) используются соединения, представляющие нешуточную опасность для окружающей среды и здоровья человека. Без соответствующих технологий утилизации ни про какую зеленую энергетику говорить не приходится. Гидроэлектростанции наносят непоправимый вред экосистеме регионов, где появляются водохранилища. "Зеленый переход" - это очень дорого. Достижение странами, заявившими о таких планах, углеродной нейтральности к 2050 году, по оценкам экспертов, обойдется мировой экономике примерно в 275 трлн долларов. Проще говоря, каждый житель Земли заплатит за это почти 35 тыс. долларов в течение неполных 30 лет. Важно! Глобальный тренд с переходом на ВИЭ проще объяснить банальным желанием заработать и нанести ущерб конкурентам. По международным соглашениям, которые ратифицированы практически всеми странами мира (но не США), при превышении квот углеродных выбросов страны-генераторы платят сбор. Поскольку в основном к ним относятся развивающиеся экономики, они получают дополнительную финансовую нагрузку. Бенефициарами же становятся государства с низким уровнем выбросов (в основном Европа). Зеленая энергетика для инвестора - выгодно ли вкладывать? Большинство экспертов сходятся во мнении, что вложения в зеленую энергетику очень перспективны в течение ближайших 10–15 лет. Развитие альтернативных источников энергии позволяет решить целый ряд задач: Развитие инфраструктуры (строительство ветрогенераторов, солнечных станций и т. д.), позволяющее добиться экономического роста. Уменьшение геополитического влияния государств, поставляющих на мировой рынок углеводороды. Продвижение экологической повестки, что положительно воспринимается большинством избирателей в демократических странах. Еще 10 лет назад на вопрос, выгодно или нет вкладывать в зеленую энергетику, большинство экспертов отвечали отрицательно. Сейчас же ситуация кардинальным образом изменилась и создались благоприятные условия для долгосрочного инвестирования. По оптимистическим прогнозам, к 2040 году зеленая энергетика полностью вытеснит нефть и газ. Среди фундаментальных факторов, говорящих в пользу перспективности зеленой энергетики в будущем: растущее потребление электроэнергии практически во всех странах; увеличение доли зеленой энергии в основных странах, потребляющих электроэнергию; стремительный рост населения, экономики и урбанизация Азии. Еще одним стимулом для активного развития зеленой энергетики является поддержка со стороны правительств многих стран. Администрация Джо Байдена планирует выделить субсидии в 73 млрд долларов для альтернативных источников энергии. Подобные программы действуют и в других странах. Все это говорит о том, что акции компаний, работающих в сфере альтернативной энергии, скорее всего, будут продолжать расти в цене. Хорошим примером является компания Enphase Energy (ENPH), которая в 2021 году стала первым представителем сектора зеленой энергетики в S&P 500. На текущий момент ее капитализация составляет 20,5 млрд долларов, а рентабельность находится на уровне 11%. Всего лишь три года назад капитализация Enphase Energy составляла 500 млн долларов. В списке компаний, которые можно рассмотреть поклонникам зеленой энергетики: Sunnova Energy - производитель солнечных генерирующих систем и накопителей; Sunrun Inc. - американский производитель систем солнечной генерации для частных домов; Clearway Energy - компания, владеющая мощностями на традиционных источниках и ВИЭ; NextEra Energy - один из ведущих в мире производителей альтернативной электроэнергии; ChargePoint - крупнейший оператор сетей зарядки электромобилей в США и Европе; First Solar - один из лидеров в производстве солнечных панелей; Ormat Technologies - компания по производству преобразователей геотермальной энергии; Edison International - американский холдинг, специализирующийся на производстве и распределении зеленой энергии; Longyuan Power - китайская компания, обеспечивающая генерацию электроэнергии от ВИЭ. На российском рынке к ним относятся компании "Русгидро" (80% активов - гидроэлектростанции) и "Энел Россия" (специализируется на ветровых станциях). Инвесторы, которые не хотят работать с акциями отдельных компаний, могут обратить внимание на ETF iShares Global Clean Energy ETF с глобальной диверсификацией активов. В России, Европе и США выпускаются и так называемые зеленые облигации - долговые бумаги, как правило муниципальные или корпоративные, средства от которых поступают на финансирование проектов, снижающих выбросы. Так, в России такой выпуск в 2021 году разместило правительство Москвы. Они не приносят особой выгоды (как правило, по доходности аналогичны другим бумагам), но привлекательны именно для социально-активных инвесторов. На заметку! Покупка иностранных бумаг или ETF из сектора зеленой энергетики сегодня для российских инвесторов может оказаться проблемой из-за действия санкций. Обойти запреты можно, работая с брокерами, которые предоставляют прямой доступ не только к российским, но и ведущим мировым торговым площадкам. К их числу относится, например, "Финам".